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比特币和山寨币的地下商业模式
2014-06-04 TOMsInsight
2009年，比特币（BitCoin）的概念由神秘网友中本聪（至今未露面）提出，在开源社区设计，开始只在Geek和黑客圈子里流行。到2013年，比特币的价值飞涨，引起了媒体的广泛关注，比特币也走进了大众视野。
比特币不依靠特定机构（去中心化），依据特定算法计算产生（挖矿），使用整个网络节点构成的分布式数据存储来确认并记录交易（免监管），使用密码学确保货币流通各个环节安全性、货币所有权、和流通交易的匿名性。比特币总数量将被永久限制在2100万个。
比特币的P2P技术并不是新鲜事物，这也是互联网的精髓之一：2002年开始出现的各种基于P2P的BT下载软件，让很多人真正明白互联网的信息平等贡献的魅力所在。但是把此思想使用到虚拟货币上，还是让人感觉创新的魅力和思维的惊艳。
一时间各种舆论高呼，比特币就是未来的论调开始让很多人兴奋，甚至开始考虑虚拟货币是不是可以改变世界。
比特币不是货币，是“完美“的投资品
但是我们冷静下来，回归本质。用100多年前的货币学经典的费雪方程式来观察下比特币：MV=PT。式中，M表示一定时期流通中货币的平均数量；V表示一定时期单位货币的平均周转次数即货币流通速度；P表示商品和劳务价格的加权平均数；T表示商品和劳务的交易数量。费雪方程式在金融学有着物理学相对论的地位，解读上也有很多争议，不过确定的是，货币的价值、流通性和实体经济的交易数与价值是需要匹配。
但是对于比特币来说，这个方程式里面三个变量都被锁死或者降低：M流通数（越来越多人在持有比特币而不是交易），V流通速度（没有相对应的真正流通渠道和环节），T商品和劳务交易数量（比特币覆盖的商家并没快速增加），所以比特币的价值也在升高。
越来越多的人选择持有比特币，等待升值，在交易市场上买卖，而不是真正的去消费，降低了市场上流通的数量。亦而降低了费雪方程中的M，继续降低P，所以比特币的价值继续升高。这是一个泡沫形成的过程，所以比特币价格将非常不稳定。
下图可以看到从比特币交易市场产生到现在的K线。
我们可以试着用基础金融理论和常识分析比特币，会得出一个同样的结果：比特币不具备现代货币的完整体系，只是投资品而已。
而作为一个投资品，比特币却是“完美无缺“的：总数量有限、各种前沿概念天然属性、没有官方交易市场、不受任何监管。这简直就是投资品、或者说投机品的完美选择。
于是，比特币在全球范围内，特别特别是在国内，开始了独有的商业模式的发展：交易市场和山寨币。
比特币交易市场的商业模式
从2012年以后比特币的交易市场雨后春笋般的出现，首先是国外，接下来是国内。而且相关的新闻和争议也开始越来越多，我们忽略掉所以的新闻事件来探索商业本质。
交易市场怎么赚钱呢：交易手续费、沉淀资金，非对等交易。
交易手续费。这是最正规的盈利模式，作为比特币交易市场，抽取0-2.5%不等的交易手续费。
沉淀资金。不知道大家记不记得，90年底后期VCD电影流行时期，大街小巷都是出租VCD电影光盘的店面。当时一般在三四线城市，租一天1元钱，押金10元。但是也有一部分店面，押金200，但不要租金。深受小伙伴欢迎。有些人觉得真奇葩，做赔本的生意？后来一样的模式被复制到支付宝，叫沉淀资金模式。其实一样的还有保险公司、各种再投资业务等等。比特币市场也是一样。
以上的模式都还属于合理的正规商业模式，而接下来有开始有点让人“兴奋“了。
非对等交易。
举个例子。小A今天随便找了一家交易平台，充值了3500元，买了一个比特币。下午到了3000元的时候，小A卖掉了，损失了500元。同样，假设3500的时候是另一个用户小B卖给的小A，然后3000元的时候也是小A卖给的小B。那么，这个交易平台上交易的是什么呢？这个交易平台上沉淀了那一个比特币么？没有，小A和小B都根本没见到那个比特币，因为都没有把比特币提现到自己的钱包。
再绝对点，有一个交易平台，一天交易了一万次，全部都是小A和小B这样的情况，那么这个交易平台上根本没有流通一个比特币，但是交易额可能是几千万。交易的也和比特币毫无关系，因为根本没有人提现比特币到自己的钱包里面。假设交易平台上80%都是虚拟的，而最后还是没有一个人提现。而80%的虚拟账户来做空做多，那么是不是就是一个虚拟的庄家，而这个交易平台到底在交易什么呢？
再夸张一点，假设这个交易市场一天交易次数不是一万次，而是十万次，交易金额几个亿。再加上搬砖用户在不同的平台直接的流动、和预期性导致的不同市场联动，完全可以做多做空整个比特币世界，那么是不是这80%的虚拟用户就操纵了整个比特币市场的价格走势呢？
虽然，比特币的数量是有限的，但是在一个交易平台上的比特币，交易数量可以是无限的。
好比股票交易，股市里交易多少股票是与实际的数量一致，这个一致性是由证监会监管，交易所一天一结算的任务就有保证股票和实际数量等同。而比特币的市场，是失去相关监管机制的。
如果各位看到这觉得：哇，比特币市场交易真有意思。那接下来了就更精彩了。
山寨币的商业模式
比特币的交易市场就好比地下赌场，还是那种超级没有规矩的地下赌场：不开赔率，散客之间的下注数字不公开，信息不对等，还能时不时的来一次：“被黑客攻击要关门了，你们的钱都没了“，这简直是赤露露的圈钱。
但是大家还是不满足，为什么呢，因为这个赌场下注对象毕竟还是比特币。就好比超级黑的地下赌场，赌的是欧洲足球联赛，既然没人管也没啥规矩，为什么不自己创造一个完全可以控制的比赛，再下注呢。
于是，各种山寨币，忽然出现了。
最先山寨币出现在国外，但是更火的确是国产虚拟货币，它们在业内被统一称为“山寨币”。TOMsInsight的大数据引擎能监控到的从2010年到目前为止，出现过873种，例如：元宝币、烧烤币、马克思币、泽塔币、红币、等等。由于比特币的算法和程序完全开源，所以仅仅需要稍微改动，就可以创造一个新的币种，成本极其的低。
山寨币，其实和比特币有很大的不同，由于目的明确，所以几乎每一个山寨币都留有各种各样的后门，有的有严重的预挖（先给自己留一部分，再发行），这已经不再拥有比特币的去中心化特征，更有甚者可以随意更改数量，甚至随时发行货币数量。再加上交易市场也是自己的，这已经完全类似私服游戏了。
发行一个新的山寨币，骗一圈钱，马上关门（1个月之内），占据了95.3%，还剩下4.7%做长线的。连这种赤露的圈钱都这么急功近利，我们还能对国内这个行业说什么呢。
难道比特币就没有什么价值么？
比特币的这篇分析也引发TOMsInsight的几个小伙伴争论，我们想积极的在这个圈子里面找出正能量，而大家最认同的却是一种情怀：
Geek创造了比特币：一种去中心的货币，总数量有限，完美的算法和逻辑。在Geek心中，是他们世界的价值的一种衡量：拥有你创造的这个世界的一部分。一种高智商游戏，不是简简单单的能兑换多少美元来衡量的，而是一种Geek世界观的体现，一种创造新事物的冲动和“完美”，这种“完美”到底能有多高的价值，更多的这种创造力和这种精神能给这个世界带来多大的影响，推动了多少世界的进步。这是一种Geek的梦想。
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